买理财产品前 先“考考你”

　　“您的年龄？”“家里有几口人需要您供养？”“您的亲友会用什么词汇形容您的个性？”这不是年轻人相亲时做的测试题，而是投资者去银行购买理财产品时必须完成的“命题考试”。吴幼叶 张朋

　　做风险评估测试题像接受“心理测验”

　　针对准备购买理财产品的客户，我市工行、中行、交行、深发展、民生银行等都推出了客户风险评估表测试，风险评估主要针对个人情况、财产状况、风险偏好、风险承受力等方面进行“测试”，每个题目的不同回答对应不同的分值，测试结束后会得出一个总分，理财经理根据总分就可以得出客户的风险承受等级：保守型、稳健型、成长型、积极型、激进型。理财经理会根据投资者的风险承受等级，向他推荐风险系数与之相匹配的理财产品。

　　不少风险评估测试题都设计得妙趣横生，有些还颇类似于心理测试题。工行的风险评估报告中就有这样一道题：“当你的理财产品出现负收益时，你会怎么样？”选项有“明显焦虑”、“稍微焦虑”、“可以接受”三项。该行客户经理解释，这些直观的询问，能够测试出投资者的投资心态。民生银行的评估表中有这样两道选择题：“如果你有50万，如何做投资组合？”“如果你有200万元，50%可能盈利100万元，50%可能亏损100万元，你会投资么？”该行客户经理表示，这种情景设定式的测试题，能较为真实地反映出客户的风险偏好来。

　　而中行的风险评估题则设置得颇为感性，比如“你同事或朋友怎么评价你”、“当你在一个电视智力竞赛中胜出，你更愿意选择哪种获奖方式”，该行客户经理表示从这些生活事件的细节中可透露出客户的风险承受力。他说：“年轻人对这种趣味盎然的评估大多表示欢迎，老年人刚开始接触时有些会有抵触情绪，但经过耐心解释之后，他们也大多能接受。”

　　深发展的一位客户经理透露，大部分投资者接受测试后得出的类型以“稳健型”居多，在目前的市场状况下，“激进型”的投资者为数不多。

　　银行“小心翼翼”源于银监会立下新规

　　在交行市分行的一家营业网点，吴小姐正在向客户经理咨询一款该行刚刚发售的理财产品，客户经理对她提示风险多过了收益：“到期可能会是零收益，而且目前没法给出确定的最高收益率。过往业绩仅作参考，不能代表未来业绩。”这位客户经理还指着该行风险评估报告上的黑体字对她说：“你要看清楚这里的‘郑重提醒’：如果投资人有情绪激动会导致对身体不利的疾病，如高血压、心脏病等，请慎重选择投资理财产品。”

　　银行方面小心翼翼地向投资者提示理财产品的风险，源自于4月初银监会立下的新规：理财产品的宣传和介绍材料应在首页最醒目位置揭示风险，说明最不利的投资情形和投资结果，而对于无法在宣传和介绍材料中提供科学准确测算依据和测算方式的理财产品，不得在宣传和介绍材料中出现“预期收益率”或“最高收益率”字样，并要向客户揭示风险。不能“一边倒”只宣传收益，而对可能面临的亏损“避而不谈”，不能拿“预期收益率”忽悠投资者。此前，市民庄小姐就被“预期收益率能达到10%以上”忽悠过，半年前她购买了一款10万元的挂钩境外某种商品期货的银行理财产品，前一阵到期时却被告知收益率为零，“竹篮打水一场空”的她不知道该向谁讨说法。